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关于教育基金会投资的研究

教育资讯 时间:2019-11-26

  摘 要:教育基金会的收入主要来源于捐赠所得、政府补助以及投资收益,为了保持教育基金会的可持续性发展,增强教育基金会的独立运作的能力,大力发展教育基金会自身的资金运作能力显得尤为必要。本文介绍了关于教育基金会投资的相关政策,描述了当前教育基金会投资活动发展的状况,并根据马柯维茨模型对投资工具的选择进行分析。

  关键词:教育基金会;投资;政策

  一、关于基金会的政策介绍

  二、教育基金会的投资发展现状

  三、教育基金会投资活动面临的风险

  四、教育基金会的投资原则

  安全性原则,这也是教育基金会在投资活动中应该坚持的最基本的原则,公益项目支出的是大学教育基金会每年的必要的常规支出,这就要求对非公益项目的投资首先必须要确保本金的安全;流动性原则,持有的资产能否以一个合理的价格变现,便是流动性的体现;收益性原则,在近些年存在通货膨胀压力的环境下,所以追求资产的保值增值,便成为基金会维持资金长期购买力的不二选择;合法合规原则,在教育基金会的投资活动中,具备金融市场投资者与慈善机构的双重身份。作为金融市场的参与者,必须严格遵守证券行业的相关规定与证券法,正确规范自己的投资行为,杜绝内幕消息等违法行为,维持一个良好的投资环境。

  五、教育基金会投资配置分析

  在给定收益率a的情况下,得出风险水平最低时的资产投资组合配置。

  六、结论建议

  (1)亟需政府出台针对基金会投资的细则。教育基金会对投资活动的参与程度不高,部分原因是由于对于投资工具、投资政策的不熟悉,这就需要《基金会管理条例》根据近些年基金会发展的情况,完善条例法规,使得教育基金会的投资行为有政策的引导。

  (2)教育基金会自身采用科学的投资策略优化资源配置。各种投资工具都是风险与收益并存,教育基金会自身公益慈善的性质决定了安全性是首要原则,那么在保证一定收益率能够保值增值的情况下,根据马柯维茨均值方差模型可以选择风险最小的投资组合,进而保障资金的安全。

  (3)健全金融投资环境,降低系统性风险。对于教育基金会个体的投资收益而言,除了受投资工具配置的影响以外,还受整个金融投资环境甚至是国际金融市场的影响。通过健全金融市场制度、深化金融体制改革,给投资者提供更好的金融环境,能够使得教育基金会更好更快的发展。

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